關(guān)于我公司積極爭取上“新三板”的情況報告
(黨委書記 董事長 蘇增盟)
各位代表、同志們：
今年中國資本市場非�；钴S，一是主板大起大落，快起快落，幾乎無人見面不談股市；二是新三板繼去年政策明確后，今年進入掛牌爆發(fā)期，成千上萬的中小型企業(yè)以積極的心態(tài)沖上新三板之路。
按照市金融辦和國資委的認識與建議，我公司決定積極在新三板掛牌。
由于新三板是個相對大家比較陌生的概念，所以我先向大家講一點關(guān)于新三板的知識，再講公司的決策決定與依據(jù)。
第一部分 關(guān)于新三板的有關(guān)知識
一、什么是新三板。“三板”是相對于滬深主板（一板）、中小板市場（二板）而言，新建立的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，稱為“新三板”，由北京全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司主持三板股權(quán)交易。 “新”是為了與“老三板”區(qū)分開。老三板是2000年建立的“股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”，承接主板退市公司，以及STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司，STAQ是全國證券交易自動報價系統(tǒng)的簡稱。2006年，中關(guān)村科技園新上市股份公司被納入進來，被稱為新三板。2012年，“新三板”擴容至全國四大高新技術(shù)園區(qū)，2013年再度擴容，突破高新區(qū)限制，全國所有符合條件的企業(yè)均有資格掛牌。新三板自此真正火了起來，截止2014年底，全國已掛牌中小企業(yè)股權(quán)交易1800多家。
二、“新三板”的特點與功能
特點：一是“先上車，后買票”，即先掛牌，再通過新項目定向增發(fā)融資；二是快速靈活；三是準入門檻低，相對于主板小額的融資機制，無經(jīng)營規(guī)模要求、無三年盈利要求；四是融資成本低，主導券商、法律、會計事務(wù)所輔導掛牌共200萬元左右，市政府獎勵100萬元，定向增發(fā)的資金不用還本付息，入股了；五是掛牌快，主板三到五年也上不去，而新三板大致在1年內(nèi)就能掛牌；六是操作門檻高，要求公司資本500萬元以上，個人500萬押金，基本是面向機構(gòu)，拒絕個人。
功能：新三板具有直接融資，股改時增資，升值后轉(zhuǎn)讓、股權(quán)合并轉(zhuǎn)讓、價值發(fā)現(xiàn)、獲取發(fā)展資源、并購重組方便快捷、股權(quán)激勵、規(guī)范管理、信用增進、提升形象、轉(zhuǎn)板通道等功能。
三、“新三板”掛牌條件
凡符合下面六條即可申請掛牌：
1. 依法設(shè)立且存續(xù)兩年；
2. 業(yè)務(wù)明確且具有持續(xù)經(jīng)營能力；
3. 公司治理機制健全，合法、規(guī)范經(jīng)營；
4. 股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；
5. 主辦券商推薦并持續(xù)督導；
6. 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。
對照以上六條，我公司基本滿足，只需進行股份制改造即完全符
合條件。
四、目前形勢
冷清多年，一炮走紅。2014年底，新三板掛牌數(shù)量從年初的300家增至1572家。2015年6月26日，共有2624家企業(yè)成功掛牌。預計今年超過5000家。咸陽九冶、水務(wù)、偏轉(zhuǎn)、華電、795等在積極申請。券商生意紅火，費用大漲，發(fā)展勢頭迅猛。有專家預言，新三板五年超過深交所，八年內(nèi)超過上交所，十年左右超過深滬所總和。
第二部分 我公司的態(tài)度與決定
一、 市國資委、金融辦的態(tài)度
4月22日，國資委、金融辦聯(lián)合召集企業(yè)傳達市政府鼓勵支持企
業(yè)上新三板的意見，同時請西部證券進行了講座。5月26日，程市長一行來企業(yè)調(diào)研，指導新三板工作。劉市長對此也表示支持，但至今市政府未出臺具體文件或統(tǒng)一思想。
二、 我公司決定上新三板，并成立領(lǐng)導小組
2015年5月12日，公司黨政工聯(lián)席會議研究決定成立公司新三
板掛牌工作領(lǐng)導小組明確了人員和職責，提出了工作要求。
（一）工作領(lǐng)導小組成員
組 長： 蘇增盟
副組長： 鄧虎林 楊杰
成 員： 陳俊海 席俊鵬 李志平 陳哲 楊建勇 潘新慧 李軍 趙向輝
領(lǐng)導小組下設(shè)辦公室，辦公室主任楊杰，辦公室設(shè)在審計法務(wù)部，辦公室負責外聯(lián)內(nèi)協(xié)具體工作。
（二）工作職責
工作小組在市國資委、市金融辦領(lǐng)導下以如意廣電公司在“新三板”掛牌為既定目標，有效開發(fā)相關(guān)資源，爭取相關(guān)政策支持，確�！靶氯濉睊炫乒ぷ骺焖�、順利進行。
工作小組職責如下：
1、負責統(tǒng)籌整個掛牌工作的推進；
2、對掛牌有關(guān)重大問題作出決策部署；
3、負責與市政府、市國資委、市金融辦和主辦券商等業(yè)務(wù)溝通、匯報、協(xié)調(diào)工作。
4、負責制定、實施股改方案及股改后“新三板”掛牌所需資料的匯集、報送等相關(guān)事項；
5、負責完成“新三板”掛牌法定程序規(guī)定的動作；
6、負責協(xié)調(diào)公司內(nèi)部工作。
三、 決定上新三板的原因
（一）順應(yīng)國家目前對企業(yè)最大的政策。中國經(jīng)濟處于降速換擋期，靠出口、投資拉動已經(jīng)不頂用了，需要向縱深下功夫——加大創(chuàng)新。創(chuàng)新以大量投入為前提，要“砸錢”。企業(yè)的錢從哪里來？靠融資。融資是靠債券融資，即借錢，但不管向銀行或向個人借款，都要按時還本付息。另一種融資途徑是股權(quán)融資，即上市。但主板門檻高、時間長，眾多中小微企業(yè)難以企及�！靶氯濉币陨暾垥r間短、門檻低、成本低成為中小企業(yè)的融資最佳選擇。還有，十八大提出，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，通過資本市場獲取發(fā)展資金，通過市場的規(guī)范、價值發(fā)現(xiàn)來表現(xiàn)企業(yè)的市場價值與地位是對企業(yè)的考驗，也是企業(yè)的機會，是對企業(yè)最大的政策。
（二）掛上新三板，企業(yè)相當于取得了“大V認證”，提高了自己的信用等級，更容易吸引銀行、PE（私募）的光顧，與大企業(yè)兼并重組幾率更大。未來企業(yè)可通過轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等融資，拓寬融資空間。
（三）通過券商的輔導，可以大大提升企業(yè)合規(guī)運營、財務(wù)管理和內(nèi)控能力。掛牌之前，主辦券商、會計、律師事務(wù)所會將公司所有的年報，法律關(guān)系、資產(chǎn)關(guān)系梳理一遍，企業(yè)經(jīng)過統(tǒng)一洗禮，半只腳就邁進了資本市場的大門。未來再申請主板會變得容易些。
（四）我們企業(yè)的具體一些的希望和目的。一是新產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要資金。創(chuàng)業(yè)基地需要大的投入；光伏產(chǎn)業(yè)需要大的投入；CRD等技術(shù)開發(fā)運行需要人才、設(shè)備、市場的投入。二是需要進行股份制改造，改變國企議事規(guī)則。三是解決股權(quán)激勵問題。按規(guī)定掛牌公司可以通過定向增發(fā)向公司員工進行激勵，員工也可轉(zhuǎn)讓獲利。
四、我公司的優(yōu)劣勢分析
有利條件：
1. 主業(yè)明確，發(fā)展戰(zhàn)略清晰，持續(xù)性有保證；
2. 行業(yè)較好、廣播電視發(fā)射設(shè)備是投資類產(chǎn)品，又與黨和國家的宣傳工作關(guān)聯(lián)。機頂盒系列產(chǎn)品具有 概念、變壓器有高鐵概念；
3. 投資類產(chǎn)品便于和政策關(guān)聯(lián)；
4. 資產(chǎn)人員“干凈利落”，負債率僅16%，無不良債務(wù)，無質(zhì)押、抵押，無涉訴案件；
5. 掛牌后定增題材多、概念好，如廣電新技術(shù)、中科院合作等。
不利條件：
1. 分公司多，不規(guī)范的財務(wù)、經(jīng)營行為可能不會少，整改工作量
大，主導券商工作量大；
2. 目前后勤、工業(yè)、商業(yè)地產(chǎn)業(yè)務(wù)是新三板不支持的；
3. 股改涉及市政府審批，擔心影響進度，甚至可行性。
五、目前的工作進度
四月份以來，公司有關(guān)人員集中學習了新三板有關(guān)知識。在與券
商交流的過程中，進一步深化了相關(guān)知識，對全國掛牌形式也不斷關(guān)注，公司上新三板相關(guān)工作有序推進。經(jīng)過比較西部證券、興業(yè)證券、長城證券公司，按實力較強，團隊人手足，重視我公司業(yè)務(wù)的原則，初步選擇興業(yè)證券，近日可能進場開始工作。
六、后續(xù)工作與要求
新三板的規(guī)則先掛牌，然后做市 提升企業(yè)價值，進行股權(quán)交易。企業(yè)通過出讓股權(quán)，以優(yōu)良項目進行定向增發(fā)達到融資的目的。所以，決定上新三板是我們對企業(yè)發(fā)展，可陸續(xù)推出優(yōu)良項目的信心的反映。許多對掛牌企業(yè)無股權(quán)交易、無定向增發(fā)。這樣即使在新三板實現(xiàn)掛牌，也沒有多大意義。
很快證券公司帶著律師、會計事務(wù)所就要開展工作了。券 要對企業(yè)展開全部調(diào)查，提出整機項目，出股改方案，使公司全面符合上新三板的條件。然后才是推薦和持續(xù)督導。這個過程涉及所有子公司及部門，尤其是財務(wù)會計有關(guān)部門及人員。公司要求所涉及學位及人員要高度認清對企業(yè)的重要性，全力配合開展相關(guān)工作，按進度、按要求推進工作，早日實現(xiàn)上新三板的目標，助推公司快速發(fā)展。
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